Страхование топ-менеджмента: какие риски грозят руководителям в 2020 году

29.01.2020

О том, почему в 2020 году, вероятно, увеличится количество претензий к руководству отечественных компаний, журналу «РБК PRO» рассказал директор по страхованию ответственности директоров, должностных лиц и компаний страховой компании Allianz Вадим Михневич

Экзотика для российского бизнеса

В ноябре Allianz представила обзор рисков, которым будут подвержены директора в 2020 году. Как и все люди, топ-менеджеры совершают ошибки. Единственное отличие заключается в том, что их неверные действия могут стоить компании миллиардных убытков.

Для владельцев компаний выводы обзора скорее неутешительные. Судебные разбирательства, связанные с ошибками руководства, обходятся организациям все дороже, неосторожные действия менеджеров моментально превращаются в скандальные новости, репутация приобретает такое же значение для стоимости компаний, как и финансовые показатели, а подавать коллективные иски становится все проще.

Перечисленные риски во всем мире уже давно принято купировать с помощью страхования D&O (Directors and Officers Liability Insurance) — сейчас оно находится на пике интереса у топ-менеджмента.

Несмотря на то что первые полисы D&O в России стали оформлять еще в конце 1990-х годов, этот вид страхования до сих пор является для российского бизнеса экзотикой. Однако в последние годы темпы его развития значительно ускорились, так как изменилась законодательная среда и появилось более четкое понимание самого страхового продукта среди клиентов.

В России полисы D&O чаще всего приобретают компании, активно участвующие в сделках слияния и поглощения, а также имеющие листинг на российских и зарубежных фондовых биржах. Иногда инициаторами такого страхования выступают западные директора, которые недавно приехали в Россию и опасаются возможных рисков.

Негатив из СМИ (кейсы)

По данным исследования Allianz, главным мировым трендом рынка страхования топ-менеджмента в 2020 году станет рост числа исков против должностных лиц, в основе которых лежит негативная информация из СМИ. Причем чисто финансовые показатели уже сейчас редко становятся предметом таких публикаций. Внимание журналистов и блогеров все чаще привлекают неудовлетворительное качество продукции, последствия технологических катастроф, стихийные бедствия, коррупция и кибератаки, несправедливое поведение топ-менеджмента по отношению к своим сотрудникам.

В декабре по всем российским и даже некоторым мировым СМИ разлетелась новость об иске Rambler Group к компании Nginx. По версии медиахолдинга, бывшие сотрудники основали Nginx, работая на тот момент в «Рамблере», и поэтому права на интеллектуальную собственность продуктов Nginx должны принадлежать ему. Однако общественность посчитала несправедливым такое поведение IT-гиганта и нанесла в ответ настолько ощутимый удар по нему, что совет директоров в итоге решил отозвать заявление о возбуждении уголовного дела.

В международной практике одним из самых заметных скандалов последних лет стал «дизельгейт». Заявление Агентства по охране окружающей среды (EPA) о том, что концерн Volkswagen в десятки раз преднамеренно занижал данные о количестве вредных выбросов своих машин, стало причиной расследования властей и привело к рекордным штрафам и даже к аресту нескольких руководителей, включая главу автоконцерна Audi Руперта Штадлера.

Растет и число инцидентов, связанных с кибербезопасностью. Например, действия руководства компании Uber, которая скрыла масштабную утечку, повлекли за собой штраф в размере $148 млн. А кредитное бюро Equifax Inc после утечки данных 145 млн человек было вынуждено выплатить $77,5 млн расходов на защиту от претензий регуляторов и $1,4 млрд штрафа.

Все недавние прецеденты имеют одну общую особенность — корпоративное руководство явно недооценило силу нефинансовых факторов.

В то же время, по данным Cornerstone Research, примерно 82% сделок слияния публичных компаний в мире с суммой свыше $100 млн стали причиной исков со стороны акционеров. По их мнению, правление компании могло нарушить свои обязательства, продав акции за слишком низкую цену.

Российские реалии

Претензии к директорам в российских судах чаще всего предъявляют из-за невыплат зарплат, ухода от налогов, необоснованно завышенных премий и растрат, а также обвиняют их в бездействии или некомпетентности.

В 2013 году Высший арбитражный суд РФ разъяснил, в каких случаях директора должны нести ответственность. Это привело к росту дел в отношении топ-менеджеров и доли удовлетворенных исков. Российские суды удовлетворяют более половины исков о взыскании с руководителей ущерба, который они нанесли бизнесу, следует из обзора международной юридической фирмы Debevoise & Plimpton.

В то время как российские компании только начинают осваивать такой вид претензий, как подача коллективных исков, во всем мире групповые иски уже давно утвердились в качестве одного из основных рисков для репутации бизнеса. В таких странах, как США, Канада и Австралия, активность в данной сфере максимальна, а механизмы рассмотрения исков развиты лучше всего. В России же с 1 октября 2019 года появилась новая упрощенная процедура подачи коллективных исков. И мы уже наблюдали первые прецеденты подачи исков по новой процедуре: так, претензии на 3 млн руб. к производителю косметики «Фем фаталь рус» предъявили в октябре 29 человек.

Эксперты отмечают рост исков к директорам компаний за последний год: в первом полугодии 2019 года было рассмотрено на 38% больше исков, чем за аналогичный период прошлого года. Также растет и средний размер взысканий. В 2018 году он достиг 29,2 млн руб. Максимальный размер компенсации за этот период составил 751,3 млн руб.

С учетом того, что в России появилась упрощенная процедура подачи коллективных исков, претензий к руководству компаний в 2020 году, вероятно, станет еще больше.

Напишите нам